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炒黄金注意事项:黄金投资实战指南_黄金投资指南

黄金与黄金交易

1、什么是黄金？

金，又称为黄金，化学元素符号为Au，是一种带有黄色光泽的金属。黄金具有良好的物理属性，稳定的化学性质、高度的延展性及数量稀少等的特点，不仅是用于储备和投资的特殊通货，同时又是首饰业、电子业、现代通讯、航天航空业等部门的重要材料。在20世纪70年代前还是世界货币，目前依然在各国的国际储备中占有一席之地，是一种同时具有货币属性、商品属性和金融属性的特殊商品。

2、什么是黄金交易？

黄金交易市场是一个全球化的国际交易市场，不受时空限制，它利用时间差通过网络将几大交易市场串连起来，形成了一个24小时的交易市场。交易时可通过网络和交易帐户进行直接买卖赚取差价。黄金价格受到市场的供求影响而变化，交易量庞大，不易受人为操纵，每日交易量均可达到10000亿美元， 相当于中国股票市场日交易量的60倍。

黄金的交易方式

1、实物金

实金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额通常都比较低(因为投资的资金不会发挥杠杆效应)，而且只可以在金价上升之时才可以获利。

2、纸黄金

纸黄金是中国的几家银行推出的一种理财业务，比如中国银行和工商银行在北京、上海、深圳、成都等大城市推出了纸黄金理财产品，没有实金介入，只能进行实盘交易，即你有多少钱，才能买多少黄金，他们是按“克”来计算的，最低10克起，不能做“沽单”，就是说只有在黄金价格上升的时候你才能赚钱。

3、现货延期交收（T+D）

Au（T+D）交易是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金（合约总金额的11%）确立买卖合约，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约，在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费（其支付方向要根据当日交收申报的情况来定，例如如果客户持有买入合约，而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量，那么客户就会得到递延费，反之则要支付）。

如果持仓超过20天则交易所要加收按每个交易日计算的万分之一的超期费，如果买卖双方选择实物交收方式平仓，则此合约就转变成全额交易方式，在交收申报成功后，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。

4、黄金保证金交易

黄金保证金在国际上一般是指“伦敦金”。保证金，通俗的说，打个比方，一个本来价值10块钱的黄金，你只要用1块钱的保证金就能拥有并使用，这样如果你有10块钱，就能拥有10个价值10块钱的黄金，如果每个黄金价格上涨1块，变成11块，你把它们卖出去，这样你就纯赚10块钱了。保证金交易，就是利用这种杠杆原理，把钱用活。它不需占用大量资金，只需要支付一定比例的保证金，作为交易时的担保，这种交易手段减轻了市场参与者的资金压力，使您用更少的现金投入，来增加投资回报。

黄金投资的优势以及与其他金融投资产品的对比

（一）投资黄金的优势

近年来，黄金市场逐渐发达，交投旺盛，吸引了不少人参与，买卖黄金已成为一种重要的投资工具。市场反映表示，能够吸引大量人参与黄金投资活动的原因，是因为它具有以下特点：

1、投资成本轻；（即：杠杆保证金交易的方式）

2、二十四小时交易，买卖可随时进行， T+0，当天买入可当天卖出；

3、投资灵活性，可进行双边买卖，可做多做空，可买升可买跌，当日可进行多次反向交易，涨跌均有收益机会；

4、交易简便，变现快捷：即时交易，100%成交；

5、全球市场，成交量巨大，不受大户操控；、技术分析：不受人为改变，最为可靠；

6、风险程度：风险较大，但控制完善，有止赢、止损保障；

7、分析走势资料较多（国际资讯网，路透社及金融中心传达）。

（二）黄金投资与股票、期货之间的区别

1、黄金投资与股票的利弊比较：

交易时间

黄金：全天24小时皆可进行交易，投资者可依个人的时间需求，随时进出市场

股票：交易时间与上班时间重叠，投资者很难均衡交易时间与上班时间冲突

产品选择

黄金：主要从事黄金交易，投资者可以很快地了解价格变动的型态及货币的变化

股票：市场中有数千只股票，投资者想要每天在数千种股票中选择正确的股票难度较高。

资金的灵活性

黄金：开立交易帐户标准5千美金，标准1手100盎司占用1千美金保证金，利润1美元就等于赚了100美金，最低0.1手10盎司占用100美金保证金，操作可自由选择。

股票：因全额投入，所需资金通常较大，如投入小则利润较小，不似黄金能以较小资金来赢取较高的利润。

市场的操控性

黄金：黄金交易市场是一个全球性的交易市场，不论有多少投资者在这个市场交易进出，他们皆无法操控这个市场

股票：股票市场范围较为狭小，容易受到庄家的操控，难以去预测它的变化。

佣金低廉性

黄金：黄金交易手续费低，每手100盎司仅为350人民币。大约仅占黄金价值的万分之五交易方式t+0.双向选择，可以买涨也可以买跌。

股票：必须先买后卖，只能单向买涨，交易方式t+1.手续费大约占千分之三左右！

受经济的影响

黄金：市场没有所谓的”牛市”或”熊市”，不论经济景气好与坏，双向操作，皆可藉由黄金交易赚取利润

股票： 股票市场中，仅有在股市上扬景气好的时期，你才比较有可能赚到钱，然而经济发展是个循环，景气达到颠峰之后随之而来的即是衰退期，在这种情况之下，当股市下跌时，投资者就很难成为赢家了。

股票是一个企业行为，任何一家上市公司，这个公司的业绩，这个公司经营的好坏、回报，取决于该公司的经营状况。但是任何一家企业，经营的再好，总有一些原因，可能股票会降价，而 股票内部资料难于获取，内幕交易多，容易控盘。

黄金是世界性交易品种，不是人为能操纵的，我们的黄金道业务是以实物黄金为背景，客户自己设置的止盈止亏操作，在很大程度上控制了风险，而且可以作空，有利于客户把握机会获得收益。内幕交易少，不容易控盘。

2、黄金保证金与期货的区别

（1） 资金流动性高。黄金交易市场的每日交易量高达10000亿美元，使得黄金市场成为资本流动性很高的金融市场。其他金融市场的大小与交易量和黄金市场比较起来，就显得逊色多了。期货市场通常一天交易只有300亿美元左右，资金流动性较低。

（2） 二十四小时无休。黄金交易市场是一个二十四小时不间断的市场，北京时间星期一早上八点，黄金交易就从澳洲的悉尼开始了，然后由日本东京开盘，接着英国伦敦，然后就是美国纽约，周而复始。对投资人而言，不论何时何地发生任何消息，投资人都可以即时的做出反应。投资人也可对进场或出场的时间有弹性的规划。 相对于中国的期货市场而言，例如上海期货交易所或是大连、郑州交易所，营业时间就有一定的限制。以上海期货交易所而言，营业时间是上午九点开始到下午三点为止，当中还有几个小时的停盘时间，因此，如果世界上有重要的消息不在营业的时间内公布，则第二天开盘就会变的很混乱了。

（3） 成交的质量与速度快 ，期货市场的每笔交易都有不同的成交日、不同的价格或是不同的合约内容。每一个期货的交易员都有以下的经验，一笔期货的交易往往要等上半个小时才能成交，而且最后的成交价一定相差甚远。虽然现在有电子交易的辅助及限制成交的保证，但是市价单的成交仍是相当的不稳定。而黄金交易市场是实时交易，无需挂单，100%成交。

（4）黄金门槛比期货市场低，收益率又高，信息面更趋向于国家发展经济的数据，黄金交易的价差比期货买卖要低很多，特别是盘后的交易，因为期货的投资人容易受到流动性低而遭致很大的损失。 在黄金里所有的投资人都可透过即时报价来买卖，而期货只有报最后一笔成交价，并不适用于成交的市价，而真正的交易成本则被隐瞒起来了。

（5） 在保证金黄金交易市场，投资人可以即时的看到帐户资金和未平仓部位的损益变动。投资人可以随时看到详细的帐户资讯，包括每一笔未平仓的部位、未成交的单子及每笔交易的损益。投资人也可以二十四小时透过线上交易平台的编辑功能，选择日报表、周报表、月报表甚至年报表。因此，您再也不用猜测帐户余额多少或是保证金够不够用的问题了。

黄金投资的收益

那我们如何赚钱呢？

假设目前1盎司黄金价格为900美元，这时您做了1手多单买涨，黄金910美元时平仓，那么您的收益是多少呢？

在保证金黄金交易市场，一手就是一个合约单位即100盎司黄金，占用保证金1千美元，黄金价格每涨1美元，一手收益就是100美元（1美元*100盎司＝100美元），相当于700元人民币（我们都是按照1:7的固定汇率换算），您做1手赚了10美元就等于赚了1000美元，相当于7000元人民币。

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