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但事实上，日前央行对银行纷纷下调拨备“美化”财报的做法，已经通过宏观审慎评估体系(MPA)考核给商业银行敲响了警钟。据了解，工行由于拨备覆盖率连续低于150%，已在该指标上被扣分。

如果剔除银行可能通过拨备美化利润的因素，在依赖利息收入获取利润的银行业，净息差的下降对其利润影响较大。三季报显示，五大行中，工中建交净息差分别为2.18%、1.85%、2.26%、1.91%，平均下降0.32个百分点。而农行利息净收入2981.21亿元，同比下降9.31%。

从盈利水平看，五大行呈现分化态势，工行与建行年化平均总资产收益率(ROA)较高，分别为1.30%与1.34%;而中行、农行、交行ROA则分别为1.17%、1.12%与0.93%。其中中行ROA同比增加了0.02个百分点，而农行同比下降了0.09个百分点。

不良见顶为时尚早

虽然与去年前三季度相比，五大行继续持续着不良贷款余额、不良率“双升”的势头，但环比细看，部分银行的不良率有小幅回落的态势。银行业不良率拐点正在到来?

三季报显示，五大行前三季度不良贷款总规模合计8258.37亿，环比多增178.9亿。但部分银行不良率环比已经开始小幅回落。工农中建交五大行前三季度不良率分别为1.62%、2.39%、1.48%、1.56%与1.53%。

其中建行、农行与交行不良率环比均有小幅下降。建行下降幅度最大，为0.07个百分点，农行与交行分别下降0.01个百分点。

“环比没有剔除季节性因素，现在说不良率现拐点为时尚早。例如银行本月做了一笔大规模债转股，那么就比上个季度不良率有所好转，但新的不良生成以及未来不良的拐点不能判断。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚指出，从目前不良生成的趋势看，关注类贷款以及不同类型贷款迁徙率变化都没有好转的迹象。